člen skupiny
PRO EMITENTY
Máte dotaz? Zavolejte nám
773 767 952
Po–Pá 9–18h
MENU

Největší ropná společnost světa upsala dluhopisy

Saudskoarabská státní společnost Saudi Aramco, která je největším světovým těžařem surové ropy jak podle vytěženého objemu, tak i podle zásob nevytěžené ropy, se rozhodla poprvé ve své historii vstoupit na dolarový trh dluhopisů a získat tak další finanční prostředky.

V rámci prezentace pro investory mohla veřejnost poprvé nahlédnout do účetních knih společnosti. Vyplývá z nich, že Saudi Aramco vykázalo za loňský rok zisk 111 miliard USD, což je 4 násobek celého aktuálního dluhu společnosti. Cíl emise může být spolufinancování akvizice 70% podílu v jiné státem vlastněné saudské společnosti. Konkrétně se jedná o společnost Sabic, která patří mezi největší světové petrochemické koncerny.

Celková výše objednávek atakovala hranici 100 miliard USD, což z ní dělá nějvětší poptávku po dluhopisech na rozvíjejících se trzích v historii. Výnos dluhopisu je položen o 105 bazických bodů výše než u benchmarkového amerického vládního dluhopisu a zároveň o 12,5 bodů níže, než byl výnos emise saudských vládních dluhopisů v loňském roce. Celková výše emise nakonec dosáhla 12 miliard USD. Dolarové a eurové dluhopisy začaly státy a společnosti v Perském zálivu vydávat historicky teprve nedávno. Hlavním důvodem je dlouhodobě nižší cena ropy. Psali jsme například o velkém zájmu o dluhopisy emirátu Abu Zabí.

Z hlediska ratingu byly dluhopisy společnosti Aramco zařazeny společností Moody’s do pásma A1. Toto hodnocení stále spadá bezpečně do investičního pásma. Jedním z hlavních otazníků ohledně společnosti je míra kontroly vlády nad hospodařením společnosti. Západní ropné koncerny Exxon, Shell nebo třeba Chevron všechny spadají do vyššího pásma a mohou si tak půjčovat levněji.

EPH vydává další dluhopisy

Pokud opustíme oblast Blízkého východu, zjistíme, že i na českém trhu došlo v poslední době k zajímavé emisi dluhopisů. Společnost EP Infrastructure, jedna z firem Energetického a průmyslového holdingu Daniela Křetínského vydala obligace v celkové hodnotě 70 milionů EUR se splatností 8 let. Výnos dluhopis je pohyblivý a prostředky budou využity na různé korporátní účely. Obchodovány budou na vídeňské burze. Tato emise není zdaleka první, ke které firmy pod hlavičkou EPH přistoupily. Holding patří na tuzemském dluhopisovém trhu k jednomu z nejaktivnějších hráčů, dále třeba se společností CPI.