Tým Dluhopisomatu je pro Vás k dispozici online.

Tesla se na trh vydala pro další hotovost


Společnost Tesla minulý týden úspěšně prodala novou dluhopisovou emisi. Zároveň také vydala novou várku akcií, z nichž si část zakoupil sám šéf a zakladatel společnosti Elon Musk. Hovoří se o investici až 25 milionů dolarů, kterou se Musk zapojil do veřejné nabídky akcií. Tím dále navýšil svůj podíl, který z něj při 20 % vlastněných akcií dělá největšího akcionáře společnosti.

Stav společnosti

Původní souhrnný objem nabízených cenných papírů dosahoval hodnoty 2,35 mld. dolarů, ale po kladném přijetí investory byla nakonec celková upsaná částka 2,7 mld. dolarů. Z toho zhruba 1,84 miliardy dolarů připadá na dluhopisy a zbylých cca 866 milionů dolarů na nově vydané akcie. Za dalším navyšováním investovaného kapitálu stojí zejména špatné první čtvrtletí roku 2019, které bylo, po dvou za sebou ziskových kvartálech, opět výrazně ztrátové a finanční rezervy společnosti se ztenčily o zhruba 1,5 miliardy dolarů na současných asi 2,2 milardy dolarů. Celkové zadlužení společnosti tímto narostlo na 11,63 miliardy dolarů a vedení společnosti dokonce přiznalo, že v budoucnu bude muset dojít k určitým restrukturalizacím, aby bylo schopno dluh obsluhovat. Aktuální rating společnosti je hluboce mimo investiční pásmo, konkrétně na škále agentury Moody’s se jedná o pásmo B3.  

Detaily dluhopisů

Nové dluhopisy jsou takzvaně konvertibilní, což znamená, že za určitých podmínek by po uplynutí splatnosti byly směněny za akcie. Dluhopisy jsou pětileté, to znamená se splatností v roce 2024 a kupónem 2 %. Prémie při konverzi je stanovena na 27,5 %. To znamená, že akcie by v roce 2024 musely mít hodnotu 309,83 dolaru (3.5.2019 se obchodovaly za 254,58 dolaru). Pokud akcie Tesla této hodnoty nedosáhnou, bude emise vyplacena v penězích.

Ondřej Vališík

Ondřej Vališík

Další články

Cena ropy se propadla do záporných hodnot

Poprvé v historii spadla cena ropy do mínusových hodnot.  Z důvodu zpomalení ekonomik států, nižšímu odběru ropy a omezeným skladovacím kapacitám neunesl americký trh s ropou v pondělí 20. dubna 2020 propad poptávky a zhroutil se. Cena americké lehké ropy (WTI) klesla o neuvěřitelných

Číst více

Koronavirus – zabiják akciových trhů

Koronavirus způsobuje spoustu nepokojů nejen na finančních trzích. Podniky se zavírají, ekonomiky států stojí, akcie po celém světě prudce klesají. Americká burza nezažila podobný propad od roku 1987. Nepochybně se dění začátkem roku 2020 podepíše na globální recesi. Obr. č.1

Číst více

Nová vlna podřízených dluhopisů

Tuzemská banka Air Bank emitovala tento měsíc nové podřízené dluhopisy. První emise proběhla již v roce 2014 a byla kótovaná na pražské burze. Nejnovější emise sice není veřejně obchodovatelná, i tak se ale Air Bank podařilo prodat dluhopisy v hodnotě

Číst více

Rozmach investic do realitních fondů

Deník E15 včera informoval o enormním rozmachu kapitálu v nemovitostních podílových fondech. Aktuálně činí celkové investice výše 36 miliard korun, zatímco před pěti lety tomu bylo kolem 5 miliard. Rostoucí apetit je způsoben “celkovou oblibou investování do nemovitostí jako investičního aktiva

Číst více

Úspěšný prodej zelených korporátních dluhopisů

Tuzemská realitní společnost CPI miliardáře Radovana Vítka se může pochlubit velkým úspěchem. Firma, jejíž emise je zcela unikátní nejen na českém trhu, ale i mezi zeměmi střední a východní Evropy, úspěšně prodala všechny emitované tzv. zelené dluhopisy. Celková výše dosahovala

Číst více

Investice do start-upových společností

Objem investic do evropských start-upových společností se vyšplhal v první polovině letošního roku na maximum. Dosáhl výše 16,9 miliardy eur představující 62% navýšení oproti předchozímu období. Na samotné špičce stojí Londýn, kde „každé třetí euro rizikového kapitálu investovaného v první polovině roku

Číst více