Dluhopisomat je inzertní portál, který propojuje svět emitentů se světem investorů. Na našem portále prověření emitenti inzerují informace o svých dluhopisech, díky kterým případní zájemci mohou zhodnotit své peníze. Cílem Dluhopisomatu je vytvořit prostor s dostatečným množstvím prověřených informací pro zájemce o investování. Úkolem Dluhopisomatu je předání informace o inzerovaných dluhopisech na straně jedné a předání informace o případných zájemcích o investování na straně druhé. Dluhopisomat není prostorem pro samotný úpis dluhopisů, ten probíhá mezi emitentem a investorem.

Dluhopisomat vznikl v roce 2017, jako jeden z dílčích projektů investiční skupiny CFG. Za dobu své existence se vypracoval do pozice jednoho z největších dluhopisových inzertních portálů, které na českém trhu působí.

Posuzujeme celou řadu kritérií:

• Byznys plán emitenta.
• Účel emise.
• Historii emitenta.
• Koncernovou strukturu včetně všech majitelů.
• Hospodářské výsledky za poslední 3 roky.
• Trendy vývoje příjmů, výnosů, aktiv.
• Zveřejňování finančních výkazů.
• Existenci skutečného sídla a provozu emitenta.
• Vyhodnocení vlastních analýz výsledků a jejich konfrontace emitentem předložených podkladů.
• Dodavatelsko-odběratelské vztahy.
• Dostupné reference emitenta a ostatních koncernových členů.
• Goodwill emitenta, včetně sociálních sítí.
• Plnění závazků, včetně již vydaných emisí.
• A další.

Na základě těchto dat vyhodnocujeme, zda daného emitenta zařadit na Dluhopisomat, či nikoli.

Důležité upozornění:Přes snahu analytiků prověřit na Dluhopisomatu inzerované emitenty upozorňujeme, že za úplnost a správnost uveřejněných informací jak o dluhopisech, tak emitentech nikterak neodpovídáme. Výběr dluhopisu je plně na investorovi.

Prověřování emitentů má na starosti interní tým našich analytiků v čele s Ing. Martinem Měřičkou. Finální rozhodnutí, zda zařadíme emitenta do inzerce na Dluhopisomatu nebo ne, je vždy v kompetenci jednatele společnosti, Ing. Petra Cimaly.

Patříme do investiční skupiny CFG, která se pohybuje na trhu více než 10 let. Díky své odbornosti a bohatým zkušenostem naše společnosti poskytují kvalitní servis našim partnerům, investorům, klientům a také emitentům. Společně měníme svět financí.

Právní řád České republiky nám bohužel neumožňuje poskytnout vám tzv. investiční poradenství, výběr dluhopisu je proto čistě ve vaší režii.

Nikoliv, s koupí dluhopisu nejsou spojeny žádné naše poplatky.

Ano, tak jako s každou jinou investicí, je i investice do dluhopisů spojená s určitými riziky. Pro investora je největším rizikem to, že emitent nesplní své závazky, případně že úplně zkrachuje (ocitne se v úpadku). Právě z toho důvodu se snažíme všechny emitenty důkladně prověřovat, aby tyto situace v případě emitentů inzerujících na našem portále nenastaly.

Mezi další rizika patří tzv. riziko úvěrové, riziko reinvestiční, riziko inflace, riziko poklesu ratingového hodnocení a likvidní riziko. Všechna tato rizika jsou velmi dobře popsána v tomto článku.

Téměř všechny emise na Dluhopisomatu jsou zajištěné. Dluhopisy mohou být zajištěny ručitelským prohlášením, nemovitým majetkem, pohledávkami, nebo jakýmkoliv jiným movitým majetkem.  Vymahatelnost práv investorů je snadnější v případě notářského zápisu s přímou vykonatelností nebo např. tzv. agenta pro zajištění.

Ručitelské prohlášení je jedním ze způsobů zajištění závazků emitenta vůči investorovi vyplývajících z dluhopisů. Pro případ, že emitent nebude schopen splnit své závazky z dluhopisů vůči investorům, investory uspokojí namísto dlužníka ručitel.

Agent pro zajištění je osoba, která za investory vykonává práva ze zajištění dluhopisů. Nebude-li emitent schopen splnit své závazky z dluhopisů vůči investorům, agent pro zajištění zajistí realizaci zástavního práva, a to postupem uvedeným v emisních podmínkách a smlouvě uzavřené s agentem pro zajištění, tj. např. zajistí prodej předmětu zajištění a následně rozdělí získaný výtěžek mezi investory.

Nejčastěji jsou vypláceny výnosy investorům kvartálně, standardně bankovním převodem na účty jednotlivých investorů. Výplata výnosů probíhá plně automaticky, není potřeba nikam volat, ani zasílat avízo o výplatě.

Ano, výnosy se ze zákona danit musí. Pakliže jste investor fyzická osoba, váš výnos ze zákona daní přímo emitent a na váš bankovní účet se odesílá čistý výnos po sražení příslušné daně (aktuálně ve výši 15 %). Jinými slovy, nemusíme se o nic starat, vše zajistí emitent. Pokud jste právnická osoba, od emitenta obdržíte nezdaněný výnos, který musíme následně zohlednit ve svém daňovém přiznání.

Toto rozhodnutí je vždy na investorovi, který by měl brát v potaz skladbu svého stávajícího investičního portfolia a měl by tudíž sám vyhodnotit, kolik procent z jeho portfolia budou nově činit dluhopisy. Obecně platí, že investiční portfolio by mělo být v maximální míře diverzifikované. Minimální částka pro investici do dluhopisů inzerovaných na Dluhopisomatu je zpravidla 25 000 Kč, její strop je omezen pouze velikostí dané emise.

Nelze určit, jaká je obvyklá doba. Na Dluhopisomatu jsou zpravidla inzerovány dluhopisy se splatností po 2 nebo 3 roky. Nicméně se vydávají i dluhopisy až s 10letou splatností. Volba je proto vždy na investorech a jejich preferenci.

Svůj dluhopis můžete prodat někomu jinému, nebo požádáte emitenta o předčasné splacení, pokud to emisní podmínky umožňují. Podrobnosti se vždy dozvíte v emisních podmínkách, které je třeba před samotnou investicí vždy předem důkladně pročíst.

Emisní podmínky vymezují práva a povinnosti emitenta a vlastníka dluhopisu, jakož i podrobnější informace o emisi dluhopisů.

Má-li emitent v úmyslu emitovat dluhopisy v hodnotě přesahující 1.000.000 EUR, musí tento emitent vyhotovit emisní prospekt. Emisní prospekt kromě emisních podmínek obsahuje taktéž výčet rizik spojených s nákupem dluhopisů a s činností emitenta a základní informace o emitentovi a jeho podnikatelské činnosti.

Dluhopis je cenným papírem a může mít listinou nebo zaknihovanou podobu. V současné době u nás prezentujeme pouze listinné dluhopisy. Po tom, co si investor dluhopis koupí, emitent mu obratem zašle fyzický tištěný dluhopis doporučenou poštou na jeho adresu. Náhled podoby dluhopisu naleznete vždy v detailu daného emitenta.

Dluhopis je cenný papír vyjadřující vztah emitenta (ten, kdo dluhopis vydal) a věřitele (ten, kdo dluhopis koupil). Obvykle je tento vztah definovaný na několik let, např. 3, 5 nebo 10 let. Dluhopis je vlastně půjčka s předem definovanou, délkou čerpání a výší a splatností odměny věřitele. Akcie je taktéž cenný papír. S vlastnictvím tohoto cenného papíru se pojí odlišná práva, typicky práva na dividendu (zisk společnosti), hlasovací právo (podílení se na řízení společnosti) a podíl na likvidačním zůstatku firmy. Investicí do akcií se stáváte součástí firmy. Vaším záměrem je prosperita společnosti, a to ideálně po neomezeně dlouhou dobu. Váš zisk je teoreticky neomezený.

Případná rizika investorů jsou výrazně eliminována v případě, že emise je zajištěná zástavním právem k nemovitostem s dostatečnou hodnotou, nebo alespoň ručitelským prohlášením solventního ručitele. V případě úpadku emitenta se totiž investoři v takovém případě uspokojují z výtěžků prodeje zastavených věcí či práv, nebo z prodeje majetku ručitele.

Některé emise dluhopisů jsou bez poplatků za předčasné vrácení investice. Většina emisí však obsahuje poplatek za předčasné ukončení investice. Investor platí poplatek, který se zpravidla rovná sumě úroku za jeden kalendářní rok.

Pro investora se v zásadě nic nestane, neboť smluvní vztah o investici se uzavírá přímo s emitentem s tím, že výnosy jsou vypláceny také přímo emitentem.

Ano, peníze můžete opět reinvestovat.

Dluhopisomat získává finance na základě spolupráce s emitenty, kteří platí peníze za reklamu a za služby spojené s inzercí dluhopisů na webových stránkách.

Vaše osobní údaje zpracováváme podle pravidel dostupných na webových stránkách. Informace o zpracování osobních údajů.

Na Dluhopisomatu naleznete informace převážně o zajištěných a prověřených dluhopisech.

V případě zájmu vyplníte online formulář. Spojíme vás s emitentem a po obdržení platebních údajů zasíláte peníze za dluhopisy. Po dokončení objednávky vám emitent zasílá doporučenou poštou váš dluhopis či dluhopisy, pokud jich objednáte víc. Výnosy vám chodí na účet obvykle čtvrtletně.

Minimálně částka investice znamená, za kolik peněz je nabízen jeden dluhopis. Není možné tedy zakoupit dluhopis za nižší částku, než je jmenovitá hodnota jednoho kusu dluhopisu. Maximální částka v podstatě není omezena, nicméně doporučuje diverzifikovat své portfolio a nesázet vše na dluhopisy.

Hovor na zákaznickou linku je zpoplatněn jako klasický hovor v rámci vašeho tarifu na telefonu. V případě, že využijete služby „zavoláme vám zdarma do 60 sekund“, pak máte hovor s námi zdarma.

Emitent je povinen vrátit vám jistinu v den splatnosti emise. Peníze můžete opět reinvestovat, nebo si je ponechat k vlastnímu použití.