Co je Dluhopisomat a kdo ho provozuje?

Dluhopisomat je ryze česká crowdfundingová investiční platforma zaměřená na firemní dluhopisy, která působí pod licencí ČNB. Provozuje ji společnost FUNDSTER a.s. Zpřístupňujeme Vám prověřené projekty českých firem - na jednom místě a s administrativou vyřešenou online. Dluhopisomat je součástí skupiny CFG.

Co licence ČNB znamená?

Dluhopisomat má povolení České národní banky k poskytování služeb skupinového financování a podléhá jejímu dohledu. Znamená to, že splňuje zákonné požadavky na ochranu investorů, transparentnost a řízení rizik.

Dluhopis je cenný papír, kterým si emitent (firma, která dluhopis vydává) půjčuje peníze. Vy jste v tomto vztahu věřitel. Emitent se zavazuje vrátit Vám ve stanovený den půjčenou částku, tzv. jistinu, a do té doby Vám platit dohodnutý úrok. Na rozdíl od akcie nekupujete podíl ve firmě, jen jí za předem daných podmínek půjčujete peníze.

Co znamená pevný výnos?

Úroková sazba je stanovená předem a po celou dobu splatnosti se nemění. Víte tak dopředu, kolik a kdy by Vám emitent měl vyplatit. Právě předvídatelnost je jednou z hlavních výhod: hodnota Vaší investice nekolísá ze dne na den podle nálady trhu jako u akcií nebo kryptoměn. Výměnou za to sice nečekejte zhodnocení v desítkách procent, zato je výnos stabilní a jeho výše i termín výplaty jsou známé předem.

Jak se dluhopisy liší od akcií a fondů?

U dluhopisu víte předem, jaký úrok Vám bude chodit a kdy dostanete zpátky svoje peníze. Nekupujete podíl ve firmě, jen jí za jasných podmínek půjčujete peníze. U akcií je to jinak – kupujete si podíl ve firmě a Váš výnos závisí na tom, jak se jí daří, dopředu ho neznáte. Fond pak není jeden cenný papír, ale spravované portfolio více investic dohromady.

Proč některé firmy využívají dluhopisové financování místo nebo vedle banky?

Většina firem financování kombinuje, ale dluhopisy mají oproti bankovnímu úvěru několik výhod. Firma si peníze půjčí od více investorů najednou, není závislá na jedné bance a sama si určí podmínky – splatnost, úrok i další parametry. Získá tak peníze i na záměr, na který by jí banka půjčit nemusela, a to bez toho, aby prodávala podíl ve firmě jako u akcií.

Kdo může investovat?

Na Dluhopisomatu může investovat každý občan České nebo Slovenské republiky starší 18 let, kdo projde registrací a ověřením totožnosti. Součástí registrace je i investiční dotazník, podle kterého se posoudí, zda jsou pro Vás investice do dluhopisů vhodné.

Pro koho je investování do dluhopisů vhodné?

Dluhopisy ocení především defenzivnější investor, který upřednostňuje klid a předvídatelnost. Vhodné jsou pro Vás, pokud chcete pevný výnos známý předem - víte, kolik a kdy Vám má být vyplaceno - a nemusíte přitom sledovat každodenní pohyby trhu. Osloví i toho, kdo chce své úspory zhodnocovat postupně: výnosy i splacenou jistinu můžete na Dluhopisomatu snadno reinvestovat a využít efekt složeného úročení. Zkrátka volba pro každého, kdo má rád přehled a předem ví, do čeho vstupuje - s vědomím, že jako každá investice i dluhopisy nesou riziko, a proto je vhodné investovat pouze volné prostředky.

Jaká hlavní rizika nesu?

Každá investice s sebou nese svá rizika a u dluhopisů to platí stejně. Hlavním z nich je, že emitent nemusí být schopen splácet své závazky - a část nebo i celou investici tak lze ztratit. Právě proto na Dluhopisomatu projekty pečlivě prověřujeme a vyžadujeme zajištění; riziko tím výrazně snižujeme, i když ho nelze odstranit úplně, a není to záruka návratnosti celé investice. Doporučujeme proto investovat jen volné prostředky a riziko rozložit mezi více projektů.

Jak diverzifikovat portfolio na Dluhopisomatu?

Diverzifikace znamená rozložit investici mezi více projektů namísto vložení celé částky do jednoho. Můžete kombinovat různé emitenty, obory, ratingy i doby splatnosti – pokud se jednomu projektu nedaří, ztrátu Vám mohou vyvážit ostatní. Snížíte tím dopad případného problému u jednoho emitenta, riziko však nikdy nezmizí úplně.

Jak Dluhopisomat vybírá projekty a co při prověřování sledujeme?

Každý projekt na Dluhopisomatu prochází důkladným hodnocením podle naší interní metodiky – posuzujeme zajištění, finanční zdraví emitenta, reputaci i podnikatelský záměr. Výběrem projde jen zhruba 10 % posuzovaných projektů.

Co znamená rating a jak mi pomůže při rozhodování?

Rating je rizikové skóre projektu na škále od A++ do E, které na Dluhopisomatu přidělujeme podle metodiky schválené ČNB. Čím lepší stupeň, tím nižší riziko jsme u projektu vyhodnotili. Pomůže Vám projekty rychle porovnat, vždy ale doporučujeme projít i detail emise a emisní podmínky. Více o ratingu najdete zde: https://dluhopisomat.cz/rating

Podle čeho porovnávat projekty?

To podstatné vidíte hned na kartě emise: rating, úrok, jak často se vyplácejí výnosy, splatnost, formu zajištění i to, kolik už investoři upsali. Získáte tak rychlou představu a projekty snadno porovnáte, aniž byste museli pročítat celé emisní podmínky. Než se ale definitivně rozhodnete, doporučujeme projít si detail projektu i emisní podmínky.

Jaké formy zajištění mohou emise mít a co zajištění skutečně kryje?

Každý z projektů na Dluhopisomatu kombinuje hned několik prvků zajištění – typicky osobní ručení majitelů a jednatelů, ručení spřízněných společností a zástavu nemovitosti nebo zařízení. Nad celým zajištěním navíc dohlíží nezávislý agent pro zajištění. Cílem je, abyste i v případě, že se emitent dostane do potíží, měli vyšší šanci dostat zpět aspoň část peněz.

Co znamená ručení spřízněné společnosti?

Spřízněná společnost – nejčastěji mateřská nebo sesterská společnost ze skupiny emitenta - podepisuje ručitelské prohlášení, kterým se zavazuje uhradit závazky z dluhopisů v případě, že jim emitent nedostojí sám. Splacení tak nestojí pouze na emitentovi: dluh dopadá i na další společnosti ve skupině a jejich majetek, což investorům přidává další vrstvu ochrany. U každé ručící společnosti proto uvádíme IČO a základní údaje z rejstříku, abyste si ji mohli sami prověřit.

Proč je důležité osobní ručení majitelů a jednatelů?

Majitel nebo jednatel se ručitelským prohlášením zavazuje ručit svým majetkem za závazky z dluhopisů. Osud projektu tím spojuje s vlastními financemi – pokud by emitent nesplácel, může být dluh vymáhán i po majiteli osobně. Má proto silnou motivaci dovést projekt ke splacení. Zároveň platí, že složení a hodnotu osobního majetku ručitele předem neznáme. Osobní ručení proto vnímejte jako závazek a motivaci majitele, nikoli jako záruku konkrétní částky.

Co přináší doložka přímé vykonatelnosti?

Především rychlejší vymáhání. Emitent, případně ručitelé, v notářském zápisu souhlasí s přímou vykonatelností svého závazku podle § 71b notářského řádu. V praxi to znamená, že když emitent nezaplatí, nemusí se o dluhu nejdřív zdlouhavě soudit. Věřitel totiž běžně musí u soudu nejprve prokázat, že mu dluh patří, a teprve pak může začít vymáhat – to obvykle trvá měsíce až roky. Díky této doložce tenhle krok odpadá: pokud emitent nezaplatí, agent pro zajištění může rovnou podat návrh na exekuci. Vymáhání se tak může výrazně zkrátit.

Jakou roli má agent pro zajištění?

Agent pro zajištění je nezávislý subjekt, který vykonává práva ze zajištění ve prospěch všech investorů a zastupuje je v případě vymáhání. Zástavní právo totiž nelze prakticky zřídit pro stovky investorů jednotlivě – zřizují se proto ve prospěch agenta, který je při prodlení uplatní za všechny najednou. Tyto služby jsou hrazeny výhradně emitentem, tedy investor za tyto služby zásadně nehradí, případně jsou tyto služby hrazeny z vymoženého plnění. Pro Vás to znamená, že v případě vymáhání na to nejste sami: Případné vymáhání za Vás vede agent pro zajištění, aniž byste za tuto služby zásadně platili cokoliv předem.

Jak probíhá registrace?

Celá registrace na Dluhopisomatu probíhá online a je zdarma. Ověříte se přes Bank iD nebo platným dokladem totožnosti a vyplníte investiční dotazník, který vyžadují právní předpisy pro Vaši ochranu. Po ověření získáte přístup do investorské zóny a můžete začít investovat.

Jak dlouho trvá registrace?

Registraci na Dluhopisomatu zvládnete během chvíle – ověření přes Bank iD i vyplnění dotazníku je otázka pár minut. V některých případech může dojít na manuální ověření, které obvykle vyřídíme ještě týž pracovní den.

Proč vyplňuji investiční dotazník?

Vyplnění zabere jen chvilku a je hlavně ve Váš prospěch. Jako Dluhopisomat pod dohledem ČNB máme ze zákona povinnost ověřit Vaše zkušenosti, znalosti a ochotu nést riziko, abychom vyhodnotili, zda jsou pro Vás investice do dluhopisů vhodné. Tím chráníme především méně zkušené investory před potenciálními riziky.

Proč potřebujete ověřit mou totožnost?

Ověření potvrzuje, že účet i peníze na něm patří opravdu Vám. Výnosy a výběry pak míří výhradně na Váš ověřený bankovní účet a nikdo nemůže jednat Vaším jménem bez Vašeho souhlasu. Jako regulovaná platforma tím zároveň chráníme celou investorskou komunitu a ztěžujeme zneužití k podvodům nebo praní špinavých peněz. Vaše údaje jsou u nás v bezpečí a slouží výhradně k ověření a jsou chráněny v souladu s GDPR.

Jak probíhá první investice krok za krokem?

Zaregistrujte se – registrace je online a zdarma. Totožnost ověříte nejrychleji přes Bank iD. Vyplňte investiční dotazník – krátký dotazník, který vyžaduje zákon pro Vaši ochranu. Pomůže Vám i nám posoudit, jaká míra rizika odpovídá Vaší situaci. Vyberte si projekt – u každého vidíte rating, úrok, jak často se vyplácejí výnosy, splatnost, formu zajištění i to, kolik už investoři upsali, v detailu projektu pak najdete více informací. Nabijte si peněženku – na svou investorskou peněženku převedete peníze bankovním převodem a máte je připravené k investování. Investovat pak můžete kdykoli, aniž byste čekali na převod u každého projektu. Investujte – vybraný projekt potvrdíte a smlouvu podepíšete digitálně. Dostávejte pravidelné výnosy – emitent Vám platí dohodnutý úrok a na konci splatnosti vrátí celou investovanou částku. Výnosy i vrácenou jistinu můžete reinvestovat do dalšího projektu – stačí pár kliknutí.

Jaká je minimální investice?

U většiny projektů na Dluhopisomatu začínáte od 10 000 Kč, u některých ale najdete minimální investici už od 5 000 Kč – vyzkoušet si investování tak můžete i s menší částkou.

Co se děje po potvrzení investice?

Prostředky se odečtou z investorské peněženky a investice se zobrazí ve vašem portfoliu. Od okamžiku investice běží 4denní lhůta pro odstoupení - během ní může investici zrušit bez udání důvodu. Po uplynutí lhůty začínají nabíhat úroky a první výplata přijde vždy k prvnímu dni následujícího období – měsíce, kvartálu nebo pololetí, podle podmínek projektu. Průběh investice můžete sledovat v aplikaci i na webu.

Jak funguje čtyřdenní lhůta pro odstoupení od investice?

Jako investor máte po odeslání investice 4 kalendářní dny, během kterých můžete investici bez udání důvodu a bez jakékoli sankce zrušit. Slouží jako Vaše pojistka: pokud by nastala nečekaná situace, máte možnost rozhodnutí změnit a z investice vystoupit. Zrušení provedete jednoduše ve svém investorském účtu. Výnos se začíná úročit až po uplynutí této lhůty.

Mohu investovat i přes mobilní aplikaci?

Ano. Aplikace Dluhopisomat je dostupná pro iOS i Android. Můžete v ní procházet nabídku projektů, investovat, sledovat portfolio i dostávat upozornění na výplaty.

Jak funguje investiční bonus a kam ho zadat?

Investiční bonus uplatníte při investici do konkrétního projektu. Jakmile u projektu kliknete na „Investovat“, zobrazí se možnost přidat položku „Mám investiční bonus“ - po rozkliknutí sem zadáte svůj kód. Podmínky pro uplatnění (například minimální výši investice nebo platnost) obdržíte vždy spolu s daným kódem.

Jak funguje doporučovací program?

Doporučovací program Vám umožňuje přizvat na Dluhopisomat další investory a získat za to odměnu. Odměnu 500 Kč získávají obě strany – Vy i nově doporučený investor. Získejte svůj zvací kód – po provedení investice Vám přijde e-mailem a najdete ho také po přihlášení ve svém investorském profilu. Sdílejte kód s dalším investorem, kterého chcete přizvat. Nový investor kód zadá při registraci. Odměna se připíše oběma – jakmile nový investor poprvé zainvestuje alespoň minimální investici u libovolného projektu, který si na Dluhopisomatu vybere, získáte oba 500 Kč, a to do 7 dnů od jeho investice.

Kdy a jak dostávám výnosy?

Výnosy chodí pravidelně podle podmínek dané emise – nejčastěji měsíčně, čtvrtletně nebo pololetně. V den splatnosti se výnos připíše do Vaší investorské peněženky. Odtud je na Vás, jestli si peníze pošlete na bankovní účet, nebo je rovnou reinvestujete do dalšího dluhopisu.

Jak si spočítat očekávaný výnos z investice?

Výnos se počítá z investované částky a z úrokové sazby uvedené u projektu. Úrok se vyplácí průběžně podle podmínek projektu, většinou měsíčně, čtvrtletně nebo pololetně. Kalkulačka u každého projektu Vám podle částky, kterou si zvolíte, spočítá čistý výnos – tedy částku sníženou o 15% srážkovou daň (jste-li daňovým rezidentem ČR). Daně kolem své investice tak už dál nemusíte řešit. Roční hrubý výnos: výnos = investovaná částka × úroková sazba Výplata jednoho období: výplata = (investovaná částka × úroková sazba) ÷ počet výplat za rok Celkový hrubý výnos za celou dobu: celkový výnos = investovaná částka × úroková sazba × doba splatnosti (v letech) Čistý výnos po srážkové dani: čistý výnos = investovaná částka × úroková sazba × doba splatnosti (v letech) x 85%

Platím nějaké poplatky jako investor?

Ne. Pro investory je Dluhopisomat zdarma – neplatíte žádné vstupní ani výstupní poplatky. Dluhopisomat je financován z poplatků, které účtuje emitentům – platí nám zejména za rating projektu a za zpřístupnění dluhopisů investorům.

Jak se zdaňují výnosy z dluhopisů?

Úrokový výnos fyzických osob podléhá 15% srážkové dani. Ta se strhává automaticky při výplatě, takže na účet dostáváte už čistý úrok a nemusíte ho uvádět v daňovém přiznání. U investorů s daňovým domicilem mimo ČR se zdanění řídí příslušnou smlouvou o zamezení dvojího zdanění.

Jak funguje investorská peněženka a jak jsou na ní chráněny peníze?

Peníze v peněžence jsou pořád Vaše – funguje jako Váš účet na Dluhopisomatu, kde vidíte zůstatky i pohyby. Kdykoli je můžete použít na další investici, nebo si je poslat zpět na Váš bankovní účet. Navíc jsou oddělené od provozních účtů Dluhopisomatu, tedy k Vašim penězům nemá nikdo přístup. Slouží jen Vám a Vašim investicím.

Mohu investici ukončit před splatností?

Počítejte s tím, že peníze máte vázané až do splatnosti – dluhopisy nejsou spořicí účet a nedá se z nich jen tak vystoupit, kdykoli byste chtěli. U některých projektů nabízí emitent předčasný odkup, není to ale pravidlo a podmínky se liší podle konkrétní emise. Než investujete, proto zvažte, jestli dané peníze nebudete až do data splatnosti dluhopisu potřebovat nebo si zjistěte podmínky předčasného splacení v případě, že toto emitent u Vámi vybrané emise nabízí.

Existuje možnost prodat dluhopis před splatností?

Prodej dluhopisu jinému investorovi zatím není možný – Dluhopisomat zatím nenabízí možnost prodeje na sekundárním trhu. Počítejte proto s tím, že investované prostředky jsou zpravidla vázány až do splatnosti.

Co se stane, když se u projektu nevybere cílová částka?

I kdyby projekt nevybral celou cílovou částku, tak se Vaše investice neruší - dluhopis je stále v platnosti a emitent je stále zavázán Vám za něj hradit výnosy a jistinu. Může se však stát, že emitent prostředky čerpá postupně již během úpisu, takže při neupsání cílové částky může mít tato skutečnost vliv na realizaci celého projektu, což se ve svém důsledku může projevit i na schopnosti emitenta splatit celou emisi. Zatím se nám však nikdy nestalo, že by projekt nevybral cílovou částku.

Co se děje, když emitent přestane splácet?

V případě, že se emitent dostane do prodlení s úhradou výnosů nebo jistiny, agent pro zajištění zahájí proces vymáhání. Agent zejména vyzve ručitele k úhradě, případně uplatní sjednané zajištění: podle jeho typu např. zpeněží zastavený majetek anebo podá návrh na nařízení exekuce proti ručitelům apod. Výtěžek z vymáhání se poměrně rozděluje mezi investory podle výše jejich investice. Díky notářskému zápisu s doložkou přímé vykonatelnosti může vymáhání proběhnout bez zdlouhavého soudního sporu.

Co se stane při splatnosti dluhopisu?

V den splatnosti Vám emitent vrátí jistinu – tedy částku, kterou jste původně investovali. Ta se Vám připíše do peněženky a dál s ní naložíte podle sebe: pošlete si ji na účet, nebo znovu investujete.

Může emitent splatit dluhopis předčasně?

Ano, emitent má právo splatit dluhopis dříve, než uplyne doba splatnosti. Pro Vás to znamená, že se investice může vrátit dřív, než jste počítali, a celkový výnos tak může být nižší, než kdyby byl dluhopis splacen až v den jeho splatnosti. Zda a za jakých podmínek může emitent předčasně splatit, najdete vždy v emisních podmínkách daného projektu.

Často kladené otázky

Nenašli jste odpověď na svůj dotaz?

Zkuste investovat ještě dnes již od 5 000 Kč a bez poplatků

Registrace trvá 3 minuty. Žádné poplatky pro investory. První výplatu můžete mít již příští měsíc.

Zkuste investovat ještě dnes již od 5 000 Kč a bez poplatků

Registrace trvá 3 minuty. Žádné poplatky pro investory. První výplatu můžete mít již příští měsíc.

Zkuste investovat ještě dnes již od 5 000 Kč a bez poplatků

Registrace trvá 3 minuty. Žádné poplatky pro investory. První výplatu můžete mít již příští měsíc.