Právě jsme přidali nového emitenta, Reponio! Prohlédněte si prezentaci zde, ať Vám tato příležitost neuteče.
člen skupiny
PRO EMITENTY
Máte dotaz? Zavolejte nám
779 998 105
Po–Pá 9–18h

PROVĚRKA EMITENTŮ

Naším sítem projde jen 1 z 10 společností

„Zelenou ke zveřejnění na Dluhopisomatu dám jen těm společnostem, u kterých si sám dokážu
představit, že bych si koupil jejich dluhopis.“ Ing. Martin Měřička
head of analyst

14 min

HARD KRITÉRIA

Co rozhoduje

  • Velikost společnosti
    • Jaké jsou tržby, zisk, aktiva, počet zaměstnanců, … a trend vývoje?
  • Kapitálová síla společnosti
    • Ukazatel trendu EBITDA za 3-5 let.
    • Ukazatel EBITDA/tržby (marže).
    • Ukazatel vlastní zdroje/cizí zdroje.
    • Ukazatel cizí zdroje/EBITDA.
    • Úrokové krytí (EBIT/úroky).
    • Auditovaná/neauditovaná společnost?
  • Historie společnosti
    • Má společnost delší historii než 3 roky? Pokud ne, proč?
    • V případě SPV - existuje průkazné spojení s mateřskou společností?
  • Důvod pro vydání emise
    • Účel emise?
    • Reálnost odhadů ekonomického přínosu?
    • Forma zajištění dluhopisů?
    • Posouzení emisních podmínek?
    • Existence prospektu schváleného ČNB?

SOFT KRITÉRIA

K čemu přihlížíme

  • Důvěryhodnost společnosti
    • Zveřejňuje společnost řádně všechny dokumenty – viz. Justice.cz?
    • Nedochází k časté obměně managementu či sídel společnosti?
    • Jaké má společnost postavení na trhu?
    • Jak velký je trh společnosti?
    • Jaké má společnost konkurenty?
    • Jaké má společnost reference?
  • Důvěryhodnost majitele/lů
    • Jaká je osobnost majitele?
    • Jakým působí dojmem? Je spolehlivý?
    • Jakou mají majitelé digitální stopu dle Google, Seznam, FB, LinkedIn, Insta a další?
    • Jakým způsobem majitelé komunikují na sociální sítích?
  • Kompetence majitele/lů
    • Jaký má management společnosti podnikatelskou historii?
    • Jaké má za sebou úspěchy/neúspěchy?
    • Má management zkušenosti s vydáním dluhopisové emise?

KO KRITÉRIA

Na co si dáváme pozor

  • Záporný vlastní kapitál.
  • Neprůkazné obchodní výsledky.
  • Délka podnikání kratší než 3 roky
    (bez vazby na matku SPV).
  • Společnost ve fázi start-upu.
  • Společnost se sídlem mimo ČR.
  • Neobhajitelný business plán.
  • Insolvence, exekuce, likvidace,
    … firmy, či majitelů.
  • Nedůvěra v majitele společnosti.
  • Negativní reference/reputace.
  • Oblasti podnikání jako např. hazard.
HARD KRITÉRIA

Co rozhoduje

  • Velikost společnosti
    • Jaké jsou tržby, zisk, aktiva, počet zaměstnanců, … a trend vývoje?
  • Kapitálová síla společnosti
    • Ukazatel trendu EBITDA za 3-5 let.
    • Ukazatel EBITDA/tržby (marže).
    • Ukazatel vlastní zdroje/cizí zdroje.
    • Ukazatel cizí zdroje/EBITDA.
    • Úrokové krytí (EBIT/úroky).
    • Auditovaná/neauditovaná společnost?
  • Historie společnosti
    • Má společnost delší historii než 3 roky? Pokud ne, proč?
    • V případě SPV - existuje průkazné spojení s mateřskou společností?
  • Důvod pro vydání emise
    • Účel emise?
    • Reálnost odhadů ekonomického přínosu?
    • Forma zajištění dluhopisů?
    • Posouzení emisních podmínek?
    • Existence prospektu schváleného ČNB?
SOFT KRITÉRIA

K čemu přihlížíme

  • Důvěryhodnost společnosti
    • Zveřejňuje společnost řádně všechny dokumenty – viz. Justice.cz?
    • Nedochází k časté obměně managementu či sídel společnosti?
    • Jaké má společnost postavení na trhu?
    • Jak velký je trh společnosti?
    • Jaké má společnost konkurenty?
    • Jaké má společnost reference?
  • Důvěryhodnost majitele/lů
    • Jaká je osobnost majitele?
    • Jakým působí dojmem? Je spolehlivý?
    • Jakou mají majitelé digitální stopu dle Google, Seznam, FB, LinkedIn, Insta a další?
    • Jakým způsobem majitelé komunikují na sociální sítích?
  • Kompetence majitele/lů
    • Jaký má management společnosti podnikatelskou historii?
    • Jaké má za sebou úspěchy/neúspěchy?
    • Má management zkušenosti s vydáním dluhopisové emise?
KO KRITÉRIA

Na co si dáváme pozor

  • Záporný vlastní kapitál.
  • Neprůkazné obchodní výsledky.
  • Délka podnikání kratší než 3 roky
    (bez vazby na matku SPV).
  • Společnost ve fázi start-upu.
  • Společnost se sídlem mimo ČR.
  • Neobhajitelný business plán.
  • Insolvence, exekuce, likvidace,
    … firmy, či majitelů.
  • Nedůvěra v majitele společnosti.
  • Negativní reference/reputace.
  • Oblasti podnikání jako např. hazard.

PROVĚRKU PROVÁDÍ

Ing. Petr Cimala
FOUNDER
Ing. Martin Měřička
HEAD OF ANALYST

MÁME ZATÍM 100% ÚSPĚŠNOST ?Prozatím platí naše 100% úspěšnost, nicméně máme informaci, že společnost C2H Financial s.r.o. na sebe od 1.4. 2021 vyhlásila insolvenci. Doposud se na nás žádný její investor neobrátil s tím, že by neobdržel výnosy, avšak obáváme se, že je to jen otázka času, kdy tato situace nastane. S žádným jiným emitentem problémy nemáme, všichni řádně vyplácejí výnosy a dostávají svým závazkům z dluhopisů.

Minimalizujeme riziko

I přes naši náročnou prověrku společností a prozatím 100% úspěšnost, může vlivem nečekaných události vzniknout pro investora
určité riziko, že společnost svým závazkům nedostojí.

Proto upozorňujeme, že Dluhopisomat.cz, ani majitelé společnosti Klub investorů a traderů s.r.o. neručí za výběr emitentů a stejně
tak neručí za případné ztráty investorů.

AKTUÁLNÍ NABÍDKA DLUHOPISŮ

DLUHOPISY
Reponio s. r. o.
Reponio s. r. o.
INOVACE
7.5 % p.a.
22 % ZAINVESTOVÁNO
13
NOVÁ EMISE
10.000.000 Kč

Dynamická a progresivní společnost s inovativním nápadem, která za pouhý půl rok dosáhla milionových obratů. Zárukou spolehlivosti a stability je jednatel společnosti, Tomáš Medřický, který stojí za řadou úspěšných projektů.

SPLATNOST
2.8 let / čtvrtletní výplata
MIN. INVESTICE
50.000 Kč
VAŠE INVESTICE
?
Zvolte výši Vaší investice do dluhopisů (minimálně 50 000 Kč, maximální strop se odvíjí od výše celkové emise jednotlivých emitentů – zpravidla 3.5 mil. Kč a více).
   Kč
SPLATNOST
?
Délka splatnosti dluhopisu daná emitentem. Po jejím uplynutí Vám emitent vyplatí zpět Vaši investici.
2.8 let
K VÝPLATĚ
?
Zahrnuje celkovou výši Vaší investice + celkový výnos z dluhopisu (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
KVARTÁLNĚ
?
Znamená, že Vám emitent každé 3 měsíce vyplatí dílčí výnos ze stanoveného ročního úroku (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
ÚROK
?
Výše ročního úroku stanoveného emitentem. Úrok = Váš roční výnos (výnosy Vám budou vypláceny průběžně každé 3 měsíce).
7.5 %
ČISTÝ VÝNOS
?
Znamená Váš celkový čistý výnos z investice do dluhopisu po uplynutí stanovené doby (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
DLUHOPISY
BUFFLER s.r.o.
BUFFLER s.r.o.
AUTOMOTIVE
7.5 % p.a.
VAŠE INVESTICE
?
Zvolte výši Vaší investice do dluhopisů (minimálně 25 000 Kč, maximální strop se odvíjí od výše celkové emise jednotlivých emitentů – zpravidla 3.5 mil. Kč a více).
   Kč
SPLATNOST
?
Délka splatnosti dluhopisu daná emitentem. Po jejím uplynutí Vám emitent vyplatí zpět Vaši investici.
3.8 let
K VÝPLATĚ
?
Zahrnuje celkovou výši Vaší investice + celkový výnos z dluhopisu (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
KVARTÁLNĚ
?
Znamená, že Vám emitent každé 3 měsíce vyplatí dílčí výnos ze stanoveného ročního úroku (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
ÚROK
?
Výše ročního úroku stanoveného emitentem. Úrok = Váš roční výnos (výnosy Vám budou vypláceny průběžně každé 3 měsíce).
7.5 %
ČISTÝ VÝNOS
?
Znamená Váš celkový čistý výnos z investice do dluhopisu po uplynutí stanovené doby (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
DLUHOPISY
Anodius.ai, s. r. o.
Anodius.ai, s. r. o.
IT
8.1 % p.a.
87 % ZAINVESTOVÁNO
52
10.400.000
12.000.000 Kč

IT společnost Anodius CZ se zabývá implementací a zlepšováním systémů pro řízení vztahů se zákazníky ve firmách po celé střední Evropě (CRM systémy). Klienty společnosti jsou např. ČEZ, E.ON nebo RWE.

SPLATNOST
3.9 let / čtvrtletní výplata
MIN. INVESTICE
50.000 Kč
VAŠE INVESTICE
?
Zvolte výši Vaší investice do dluhopisů (minimálně 50 000 Kč, maximální strop se odvíjí od výše celkové emise jednotlivých emitentů – zpravidla 3.5 mil. Kč a více).
   Kč
SPLATNOST
?
Délka splatnosti dluhopisu daná emitentem. Po jejím uplynutí Vám emitent vyplatí zpět Vaši investici.
3.9 let
K VÝPLATĚ
?
Zahrnuje celkovou výši Vaší investice + celkový výnos z dluhopisu (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
KVARTÁLNĚ
?
Znamená, že Vám emitent každé 3 měsíce vyplatí dílčí výnos ze stanoveného ročního úroku (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
ÚROK
?
Výše ročního úroku stanoveného emitentem. Úrok = Váš roční výnos (výnosy Vám budou vypláceny průběžně každé 3 měsíce).
8.1 %
ČISTÝ VÝNOS
?
Znamená Váš celkový čistý výnos z investice do dluhopisu po uplynutí stanovené doby (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
DLUHOPISY
CFG a.s.
CFG a.s.
INVESTICE
6.5 % p.a.
VAŠE INVESTICE
?
Zvolte výši Vaší investice do dluhopisů (minimálně 50 000 Kč, maximální strop se odvíjí od výše celkové emise jednotlivých emitentů – zpravidla 3.5 mil. Kč a více).
   Kč
SPLATNOST
?
Délka splatnosti dluhopisu daná emitentem. Po jejím uplynutí Vám emitent vyplatí zpět Vaši investici.
4.7 let
K VÝPLATĚ
?
Zahrnuje celkovou výši Vaší investice + celkový výnos z dluhopisu (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
KVARTÁLNĚ
?
Znamená, že Vám emitent každé 3 měsíce vyplatí dílčí výnos ze stanoveného ročního úroku (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
ÚROK
?
Výše ročního úroku stanoveného emitentem. Úrok = Váš roční výnos (výnosy Vám budou vypláceny průběžně každé 3 měsíce).
6.5 %
ČISTÝ VÝNOS
?
Znamená Váš celkový čistý výnos z investice do dluhopisu po uplynutí stanovené doby (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
DLUHOPISY
AG CHEMI GROUP s.r.o.
AG CHEMI GROUP s.r.o.
NANOTECHNOLOGIE
6.8 % p.a.
57 % ZAINVESTOVÁNO
596
113.390.000 Kč
200.000.000 Kč

AG CHEMI GROUP se již více než 25 let zabývá dodávkami a zpracováním produktů pro chemický, keramický a sklářský průmysl, a také pro výrobu krmných směsí. Poslední 4 roky se intenzivně věnuje NANOTECHNOLOGIÍM.

SPLATNOST
2.6 let / měsíční výplata
MIN. INVESTICE
10.000 Kč
VAŠE INVESTICE
?
Zvolte výši Vaší investice do dluhopisů (minimálně 10 000 Kč, maximální strop se odvíjí od výše celkové emise jednotlivých emitentů – zpravidla 3.5 mil. Kč a více).
   Kč
SPLATNOST
?
Délka splatnosti dluhopisu daná emitentem. Po jejím uplynutí Vám emitent vyplatí zpět Vaši investici.
2.6 let
K VÝPLATĚ
?
Zahrnuje celkovou výši Vaší investice + celkový výnos z dluhopisu (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
MĚSÍČNĚ
?
Znamená, že Vám emitent každý měsíc vyplatí dílčí výnos ze stanoveného ročního úroku (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
ÚROK
?
Výše ročního úroku stanoveného emitentem. Úrok = Váš roční výnos (výnosy Vám budou vypláceny průběžně každé 3 měsíce).
6.8 %
ČISTÝ VÝNOS
?
Znamená Váš celkový čistý výnos z investice do dluhopisu po uplynutí stanovené doby (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
DLUHOPISY
CEE Real Estate a.s.
CEE Real Estate a.s.
NEMOVITOSTI
6.5 % p.a.
17 % ZAINVESTOVÁNO
39
8.350.000 Kč
50.000.000 Kč

Společnost se už 4. rokem zaměřuje na výkup komerčních nemovitostí, které jsou zpravidla zatíženy právní vadou nebo je chce vlastník rychle prodat. Nemovitosti se zbavují právních vad a následně pronajímají nebo prodávají.

SPLATNOST
4.3 let / čtvrtletní výplata
MIN. INVESTICE
50.000 Kč
VAŠE INVESTICE
?
Zvolte výši Vaší investice do dluhopisů (minimálně 50 000 Kč, maximální strop se odvíjí od výše celkové emise jednotlivých emitentů – zpravidla 3.5 mil. Kč a více).
   Kč
SPLATNOST
?
Délka splatnosti dluhopisu daná emitentem. Po jejím uplynutí Vám emitent vyplatí zpět Vaši investici.
4.3 let
K VÝPLATĚ
?
Zahrnuje celkovou výši Vaší investice + celkový výnos z dluhopisu (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
KVARTÁLNĚ
?
Znamená, že Vám emitent každé 3 měsíce vyplatí dílčí výnos ze stanoveného ročního úroku (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč
ÚROK
?
Výše ročního úroku stanoveného emitentem. Úrok = Váš roční výnos (výnosy Vám budou vypláceny průběžně každé 3 měsíce).
6.5 %
ČISTÝ VÝNOS
?
Znamená Váš celkový čistý výnos z investice do dluhopisu po uplynutí stanovené doby (po zdanění 15 % daně z výnosu).
 Kč