ČASTÉ DOTAZY

Dluhopisomat je tržiště, které propojuje investory spolu s emitenty/společnostmi. Role Dluhopisomatu je vytvořit dostatečnou nabídku emitentů/společností pro investory, kteří si tak mohou vybrat pro ně relevantního emitenta, koupit si od něj dluhopis a zhodnotit tak své peníze. Dále Dluhopisomat provádí prověrky emitentů, zajišťuje právní a informační podporu všem zúčastněným stranám.

Dluhopisomat vznikl v roce 2017, jako jeden z dílčích projektů investiční skupiny CFG Za dobu své existence se vypracoval do jednoho z největších dluhopisových tržišť, které na trhu působí.

Posuzujeme celou řadu kritérií:

• Byznys plán společnosti.
• Důvod pro vydání emise.
• Historii společnosti.
• Ekonomiku společnosti za poslední 3 roky.
• Hodnotíme, zda má firma rostoucí nebo klesající trend příjmů, výnosů, aktiv a proč.
• Kontrolujeme, zda firma řádně vykazuje své obchodní výsledky na Justice.cz.
• Hodnotíme, zda nemá firma nějaké tzv. pofidérní sídlo či skladbu jednatelů.
• Vytváříme svou vlastní finanční analýzu, kterou následně vyhodnocujeme spolu s majitelem společnosti.
• Důkladně prověřujeme majitele dané společnosti.
• Prověřujeme si dodavatele a odběratele společnosti.
• Prověřujeme si relevanci referencí společnosti.
• Prověřujeme sociální sítě společnosti a její goodwill.
• Prověřujeme, zda společnost v minulosti už vydala nějakou emisi a zda byla úspěšná.
  A další.

Na základě těchto dat vyhodnocujeme, zda daného emitenta zařadit na Dluhopisomat, či nikoli.

Důležité upozornění:
Přes snahu analytiků prověřit na Dluhopisomatu inzerované emitenty upozorňujeme, že za uveřejněné dluhopisy a emitenty nikterak neodpovídáme. Výběr dluhopisu je plně na investorovi.

Prověřování emitentů má na starosti interní tým našich analytiků v čele s Ing. Martinem Měřičkou. Finální rozhodnutí, zda zařadíme emitenta do nabídky Dluhopisomatu nebo ne, je vždy v kompetenci jednatele společnosti, Ing. Petra Cimaly.

Patříme do investiční skupiny CFG, která je jedničkou na trhu v zajištěných investičních a úvěrových produktech. Poskytujeme kvalitní servis investorům, emitentům, klientům a partnerům. Jedná se o silnou skupinu s více než 10letou praxí na trhu.

Právní řád České republiky nám bohužel neumožňuje poskytnout vám tzv. investiční poradenství, výběr dluhopisu je proto čistě ve vaší režii.

Nikoliv, s koupí dluhopisu žádné poplatky spojené nejsou.

Ano, tak jako s každou jinou investicí, je i investice do dluhopisů spojená s určitými riziky. Pro investora je největším rizikem to, že emitent nesplní své závazky, případně že úplně zkrachuje. Právě z toho důvodu se snažíme všechny emitenty důkladně prověřovat, aby tyto situace minimalizovali. Za pět let fungování Dluhopisomatu se ještě nikdy nestalo, že by emitent nedostál svým závazkům, což je pro nás signál, že naše kritéria pro výběr emitentů jsou správná a že se nám daří vybírat pouze solventní a dostatečně bonitní společnosti.

Mezi další rizika patří tzv. riziko úvěrové, riziko reinvestiční, riziko inflace, riziko poklesu ratingového hodnocení a likviditní riziko. Všechna tato rizika jsou velmi dobře popsána v tomto článku na Měšec.cz.

Dluhopisy mohou být zajištěny ručitelským prohlášením, pohledávkami, nemovitým majetkem, notářským zápisem nebo movitým majetkem společnosti. Téměř všechny emise na Dluhopisomatu jsou zajištěné.

Ručitelské prohlášení je jedním ze způsobů zajištění závazků emitenta vůči investorovi vyplývajících z dluhopisů. Pro případ, že emitent nebude schopen splnit své závazky z dluhopisů vůči investorům, zaváže se tyto závazky uspokojit v ručitelském prohlášení ručitel.

Agent pro zajištění je osoba, která za investory vykonává práva ze zajištění dluhopisů. Nebude-li emitent schopen splnit své závazky z dluhopisů vůči investorům, zajistí realizaci zástavního práva právě agent pro zajištění, a to postupem uvedeným v emisních podmínkách a smlouvě uzavřené s agentem pro zajištění, tj. např. zajistí prodej předmětu zajištění a následně rozdělí získaný výtěžek mezi investory.

Nejčastěji jsou vypláceny výnosy investorům kvartálně, a to vždy na běžné účty, které zadali investoři v objednávkových formulářích. Výplata výnosů probíhá plně automaticky, není potřeba nikam volat, ani zasílat avízo o výplatě.

Ano, výnosy se ze zákona danit musí. Avšak pakliže jste investor FO, pak váš výnos má ze zákona povinnost zdanit emitent a vám již odeslat na běžný účet peníze očištěné o 15% daň z výnosu. Jinými slovy, nemusíme se o nic starat, vše zajistí emitent. Pokud jste však PO od emitenta obdržíte nezdaněný výnos a ten pak musíme zohlednit ve svém daňovém přiznání sám.

Toto rozhodnutí je vždy na investorovi, který by měl brát v potaz skladbu svého stávajícího investičního portfolia a měl by tudíž sám vyhodnotit, kolik procent z jeho portfolia budou nově činit dluhopisy. Obecně platí, že investiční portfolio by mělo být v maximální míře diverzifikované. Minimální částka pro investici do dluhopisů na Dluhopisomatu je 25 000 Kč, její strop je omezen pouze velikostí dané emise.

Nelze určit, jaká je obvyklá doba. Ve vztahu k Dluhopisomatu nejčastěji kupují investoři dluhopisy se splatností po 2 nebo 3 roky. Nicméně standardem je, že se vydávají i dluhopisy s např. 10letou splatností. Volba je proto vždy na investorech a jejich preferenci, co se investičního horizontu týče.

Ve většině případů ano. Buď můžete svůj dluhopis prodat někomu jinému, nebo požádáte emitenta o předčasné splacení. Jaké jsou podmínky předčasného splacení se vždy dozvíte v emisních podmínkách, které doporučujeme vždy dopředu důkladně pročíst.

Emisní podmínky vymezují práva a povinnosti emitenta a vlastníka dluhopisu, jakož i podrobnější informace o emisi dluhopisů.

Má-li emitent v úmyslu emitovat dluhopisy v hodnotě přesahující 1.000.000 EUR, musí tento emitent vyhotovit emisní prospekt. Emisní prospekt kromě emisních podmínek obsahuje taktéž výčet rizik spojených s nákupem dluhopisů a s činností emitenta a základní informace o emitentovi a jeho podnikatelské činnosti.

Dluhopis je cenným papírem a může mít listinou nebo zaknihovanou podobu. V současné době u nás prezentujeme pouze listinné dluhopisy. Po tom, co si investor skrze Dluhopisomat nějaký dluhopis koupí, daný emitent mu obratem zašle fyzický tištěný dluhopis doporučenou poštou na jeho adresu. Náhled podoby dluhopisu naleznete vždy v detailu daného emitenta.

Dluhopis je cenný papír vyjadřující vztah emitenta (ten, kdo dluhopis vydal) a věřitele (ten, kdo dluhopis koupil). Obvykle je tento vztah definovaný na několik let, např. 3, 5 nebo 10 let. Dluhopis je vlastně obyčejná půjčka, ve které je definovaná částka, délka i odměna pro věřitele.

Akcie je taktéž cenný papír. S vlastnictvím tohoto cenného papíru se obvykle pojí i práva, typicky práva na dividendu (zisk společnosti), hlasovací právo (podílení se na řízení společnosti) a podíl na likvidačním zůstatku firmy. Investicí do akcií se stáváte součástí firmy. Vaším záměrem je prosperita společnosti, a to ideálně po neomezeně dlouhou dobu. Váš zisk je teoreticky neomezený.

Drtivá většina dluhopisů je zajištěná zástavním právem nebo ručitelským prohlášením. Pokud by se emitent dostal do insolvenčního řízení, tak by následně došlo ke kompenzaci investorů právě z prodaného majetku emitenta nebo z majetku ručitelů.

I toto je hodně individuální téma. Některé emise dluhopisů jsou bez poplatků za předčasné vystoupení z investice. Většina emisí však obsahují poplatek za předčasné ukončení investice. Investor zpravidla platí poplatek, který se rovná jednoročnímu úročení dluhopisů.

Pro investora se v zásadě nic nestane, neboť smluvní vztah o investici uzavíral s emitentem. Proto existencí Dluhopisomatu není investor nikterak ohrožen, neboť výnosy mu chodí přímo od emitenta.

Ano, peníze můžete opět na Dluhopisomatu reinvestovat do jakéhokoli dluhopisu v nabídce. Stačí nás kontaktovat přes odpovědní formulář nebo telefonicky. Případně objednávejte dluhopis přímo online.

Dluhopisomat získává finance na základě spolupráce s emitenty, kteří platí peníze za reklamu a za služby spojené s inzercí dluhopisů na webových stránkách.

Vaše osobní údaje zpracováváme podle dokumentu dostupného na webových stránkách. Informace o zpracování osobních údajů.

Jsou to hlavně zajištěné a prověřené dluhopisy, které investorům nabízíme. V první řadě analyzujeme a až když firmy projdou důkladnou prohlídkou, pak je uveřejníme na Dluhopisomatu. Odlišujeme se také přístupem k vám investorům. Provedeme vás doslova za ručičku celým procesem a zodpovíme všechny dotazy.

Po vybrání dluhopisu, vyplníte formulář online nebo zvolíte přímo možnost objednat online. Spojíme vás s emitentem a po obdržení platebních údajů zasíláte peníze za dluhopisy. Po dokončení objednávky vám emitent zasílá doporučenou poštou váš dluhopis či dluhopisy, pokud jich objednáte víc. Výnosy vám chodí na účet obvykle čtvrtletně.

Minimálně částka investice znamená, za kolik peněz je nabízen jeden dluhopis. Není možné tedy zakoupit dluhopis za nižší částku, než je jmenovitá hodnota jednoho kusu dluhopisu. Maximální částka v podstatě není omezena, nicméně doporučuje diverzifikovat své portfolio a nesázet vše na jednu emisi.

Hovor na zákaznickou linku je zpoplatněn jako klasický hovor v rámci vašeho tarifu na telefonu. V případě, že využijete služby „zavoláme vám zdarma do 60 sekund“, pak máte hovor s námi zdarma.

Jistinu vám zašle emitent na váš účet ihned po skončení doby splatnosti. Peníze můžete opět reinvestovat na portále Dluhopisomatu nebo si je ponechat k vlastnímu použití.